Et budget fungerer som et centralt værktøj i virksomhedens økonomistyring. Det hjælper ledelsen med at omsætte strategi til konkrete planer og giver et stabilt grundlag for opfølgning og styring. Derudover er budgettet et vigtigt kommunikationsværktøj over for virksomhedens interessenter – herunder ejere, medarbejdere, banker og potentielle investorer. Budgettet viser både, hvad ledelsens plan er, og hvordan planen forventes gennemført økonomisk.

Budgettets indhold

Et budget består typisk af tre sammenhængende dele:

• Resultatbudget

Viser den forventede indtjening i perioden baseret på udviklingen i omsætning og omkostninger.

• Likviditetsbudget

Viser udviklingen i virksomhedens likviditet baseret på blandt andet kredittider til og fra kunder og leverandører, låneydelser, lønudbetalinger og betalinger til offentlige myndigheder.

• Balancebudget

Viser balancens poster, herunder pengebinding i eksempelvis varelager og tilgodehavender, samt det forventede likviditetsberedskab ved periodens afslutning.

Pålideligheden af et budget afhænger både af ledelsens evne til at vurdere omsætning, omkostninger og kredittider – og af udefrakommende forhold, som ikke kan forudsiges, såsom stigende omkostninger til energi og brændstof.

For at styrke budgettets troværdighed bør det suppleres med en beskrivelse af de væsentlige budgetforudsætninger. Disse beskriver de forventninger til afsætning, salgspriser, omkostninger og kredittider, som budgettet bygger på. Budgetforudsætningerne hjælper modtageren med at forstå budgettets grundlag og ledelsens konkrete planer for perioden.

Selvom resultatbudgettet kan se fornuftigt ud, kan likviditeten stadig være udfordret – for eksempel ved aktivitetsnedgang, lavere indtjening, øget pengebinding eller anlægsinvesteringer. Derfor bør de tre budgetter altid ses i sammenhæng.

Budgettet som styringsværktøj

Budgetter skal bruges aktivt og ikke blot udarbejdes én gang om året. De giver indsigt i virksomhedens forventede økonomiske udvikling og afspejler ledelsens strategi og planer.

Nogle af de vigtigste indsigter fra de tre budgetter:

Resultatbudget

• Aktivitetsniveau
• Bruttomargin
• Omkostningsniveau
• Virksomhedens indtjening

Likviditetsbudget

• Overblik over likviditetsberedskab (er kreditniveau passende?)
• Indsigt i likviditetsflow til og fra virksomheden
• Indsigt i muligt mis‑match mellem en aktivitets likviditetsskabelse og -træk

Balancebudget

• Udvikling i pengebinding
• Niveau for investering og finansiering

Budgetterne skal ikke blot udarbejdes for så at blive lagt i skuffen. Budgetterne skal udarbejdes for at blive brugt som styringsredskab i virksomheden.

Resultatbudgettet giver mulighed for – på et overordnet eller detaljeret niveau – at følge op på aktivitetsniveau og indtjening. Hyppig opfølgning, f.eks. kvartals- eller månedsvis, giver dermed ledelsen mulighed for hurtigere at tilpasse virksomheden til de forhold, som påvirker den realiserede indtjening positivt eller negativt.  

Likviditetsbudgettet giver ofte mening at følge op på med korte intervaller, særligt såfremt virksomheden er udfordret på likviditeten.

Opfølgning i forhold til balancebudgettet kan ske med længere interval og vil vise, hvordan virksomhedens pengebinding har udviklet sig. En øget pengebinding i f.eks. varelager eller tilgodehavender kan betyde et behov for større fokus på koordinering af indkøb og salg henholdsvis debitoropfølgning.

En tommelfingerregel er, at hvis ledelsen har begrænsede ressourcer, så bør likviditetsopfølgning prioriteres. Likviditetsoverblikket vil ofte vise de første sygdomstegn. Også opfølgning på resultat- og balancebudget vil herefter hjælpe ledelsen til at finde årsagen.

Afslutning

Et gennemarbejdet budget gør strategien konkret, styrker dialogen med blandt andet banken og giver ledelsen et bedre grundlag for at styre virksomheden i budgetperioden.

Hvis du ønsker sparring om udarbejdelse eller opfølgning af budgetter, kan du tage fat i din revisor.

Artiklen følges af to yderligere artikler, som uddyber styrken ved budgettering også i iværksættervirksomheder.

 

Kilde: FACIT